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媒体报道

什么叫非保本理财?

      

什么叫非保本理财?有什么特点?非保本理财虽有可能出现本金损失,但到最后都能拿到合适的收益和本金安全。只要参与投资就一定会有风险,只是风险大小不同而已。银行理财产品按照风险程度由低到高可分为保本保证收益型,保本浮动收益型,在投资时仍要注意风险。什么叫非保本理财?有什么特点我们一起来看看。

银行理财产品按照收益类型可以分为三类,一是保证收益类,二是保本浮动收益类,三是非保本浮动收益类,前两类又可以归纳为保本类,第三类为非保本类。一般来说,同一个银行发行的理财产品,非保本类的收益要高于保本类的收益,那么保本与非保本理财产品有什么区别呢?首先我们来弄清楚这三类产品的概念。


非保本浮动收益型,也就是说,非保本浮动收益型是风险最高的,顾名思义,就是说既不保证你的收益,更不保证你的本金,这类产品风险较高,建议在银行专业理财经理指导下购买,适合风险喜好型客户,可能在短期内实现远高于银行定期收益的投资计划。

其实,如果要买保本保收益的,只有定期和国债,其他的都有风险,大小不一而已,所以主要是看相应理财产品的风险揭示书和产品说明书,里面有相应的理财投资方向,主要看投资方向。

非保本类理财产品安全吗?

银行理财产品中七成左右都是非保本浮动类的,那么这类产品安全吗?有没有可能出现本金损失呢?

其实非保本浮动类理财产品的风险并没有大家想象中那样大,此类产品收益达标率在99%以上,也就是说很少有产品达不到预期收益率,出现本金亏损的情况更是极少。需要注意的是,理财产品风险等级为R1(低风险)和R2(较低风险)的一般可以放心购买,本金安全度较高,但是风险等级为R3(中等风险)以上的理财产品就要谨慎购买了,本金及收益的不确定性较大。

那么,银行是如何划分保本与非保本理财产品的?保本类理财产品属于银行的负债,根据银监会的要求,此类产品需要留存一定的保障金,从而减少银行的运转资金,所以此类产品收益相对较低。而非保本类理财产品不属于负债,也不需要上缴保障金,所以收益相对较高。

实际上,保本类与非保本类理财产品的资金投向并无明显差别,投资对象均为国债、金融债、企业债、央行票据、同业存款、货币市场基金等高流动性资产及符合监管要求的债权类资产。由于投资者的风险偏好各不相同,因此银行针对不同的人群推出了保本及非保本类的理财产品。

有银行人士提醒,衡量银行理财产品时,不能只看预期收益率。这里面有几个逻辑要厘清:理财产品的收益率和风险成正比,出现亏损的产品较多是一些挂钩基金、股票、股权、大宗商品、信贷资产等的结构性产品,虽然预期收益率较高,但到期收益率的不确定性也更大。另外,不保本并不代表肯定会亏,但其中风险显然要比保本型产品高。最为关键的是投资需看挂钩标的,“市场变动会明显影响到产品收益,但是也正因为和市场挂钩,预期收益率仅提供一种参照作用,并不代表一定能达到预期收益。”

投资者应如何选择?

由于非保本类理财产品的收益率要远高于保本类理财产品,而且安全性也比较高,所以吸引力更大,建议投资者购买风险等级在R2以下的理财产品(结构性理财产品除外)。不过有些中老年人较为保守,对非保本类理财产品不太信任,所以还是适合保本类理财产品。

什么叫非保本理财?有什么特点通过上面的介绍有一定的了解了。不保本并不代表肯定会亏,但其中风险显然要比保本型产品高。由于投资者的风险偏好各不相同,因此银行针对不同的人群推出了保本及非保本类的理财产品,投资人可以根据自己的风险偏好来选择适合自己的理财产品。