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理财最大的风险:什么都不做!

      

关于投资有一个众所周知的常识:投资有风险。所以,很多人认为不投资就没有风险。

通常做法是工资直接打入银行帐户,转为定期存款,省时省心,没有亏损的风险,还能获得利息。表面看起来资金很安全,实际上真的没有风险吗?


通货膨胀侵蚀财富

持有“不投资就没风险”这种想法和观念的人只是看到了表面的现象,笔者之前也持有同样观念,然而,对于普通老百姓来说不投资往往也会有较大风险。

因为我们不得不承认的一个事实:

物价不断上涨的速度>工资上涨的速度;

衣食住行的各种开支相比过去也大幅度提升,这使得我们手中的人民币不断贬值。

你今天拥有10万元的现金,那么10年以后,这10万元相当于现在的多少呢?要保持当前的消费能力,你的收入水平必须能抵御通货膨胀,否则,尽管眼前看似资金充裕,在将来很有可能不够用,这样的风险更值得关注。

我们来算一笔账,假设每年物价上涨4%,以现在的100元为例:

5年后,实际消费能力相当于现在的81.5元

10年后,相当于现在的66.4元

20年后,相当于现在的44.2元

30年后,相当于现在的29.4元

由此可见,30年后的100元能购买的商品=现在30元能购买到的商品。

换句话说,20年前的100元可以买多少东西,现在可以买到多少,那么20年以后呢,又可以买到多少?

因此,投资有风险,而不投资所存在的“隐性风险”则是更可怕的。

钱存到银行就安全吗?NO!

抵御通货膨胀,你不能把钱只存在银行,银行只是起到资金流通功能,以储蓄存款的方式持有现金,属于典型的低风险低收益的选择。

把钱存银行从短期来看,其风险很小甚至是没有风险。从长期来看,储蓄存款不仅收益很低,受负利率影响,资金严重缩水。

去年1月,我国居民消费价格指数(CPI)超过国有大行上浮后的一年期存款利率,紧接着2月又超过股份制银行,这标志着我国现阶段已进入真正的负利率时代(银行年化利率-CPI)。

算一笔账,假设存款10万元,而全年CPI在2.3%左右,也就是以2.3%为通胀率。

按照国有大行的存款利率来计算:一年期存款利率1.75%,10万元存款到期本息合计为101750元,以2.3%的通胀率对到期本息进行折现计算现金价值:101750÷1.023=99462.37。

即一年后的101750元仅相当于现在的99462.37元,也就是说,在银行存10万元一年期定期,到期实际上是净亏537.63元。

那么,怎样投资风险小增值快?

“全球资产配置之父”加里·布林森说过,“做投资决策,最重要的是要着眼于市场,确定好投资类别。从长远看,大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”

不同的投资工具,具备不同的收益性、风险性、流动性;不同的投资工具之间,还具备不同的相关性。

如果投资者根据自己的财务状况、风险承受能力及其他相关因素,进行多元化的资产配置,那在每一个市场阶段,都会有相应的资产会表现更加良好,来弥补其他资产表现不佳的情况,从而,降低整体投资组合收益的波动性,平衡投资过程中的整体风险。

同时,为了应对投资者心态的影响和自身流动性需要,资产配置的整体逻辑,能够给予个别暂时表现不好的资产以足够的时间和耐心,去体现它的投资价值。这样的话,假以时日,自然能取得资产的长期、稳健回报。

还有一点值得注意的是:

对于我们来说,只有通过资产配置,才可以在实际中把握各类市场的投资机会。投资者的自信,来自于对科学方法的学习与信任,而不是迷信自己、亦或其他任何人是上帝。

一般来说,资产配置达到3年以上,就能体现投资价值,获取合理的投资回报。

随着中国利率市场化的推动,定价枢纽不断与国际接轨,无风险利率下调是大概率事件,在不到2%的无风险利率水平下,面对经济下行的压力,投资者唯有做好资产配置,才是投资良药。